金岭铁矿_000655_动态分析.PDF
 000655此次置换入资产只有2座矿山和选矿资产，可采储量共650万吨（品位44%左右），年产铁精粉能力50万吨。但公司大股东“山东金岭铁矿”承诺未来3年业绩，06年0.2元,07年0.49元，08年不低于0.56元。如果低于将追加对价10送1.5股。以及承诺2008年装入召口铁矿，可采储量1955万吨，生产能力将增加1倍。

    其次，山东是我国生铁生产的第二大省，但铁矿产量只占全国的2.76%，省内铁精粉价格较高，预计未来仍将保持这种势头。公司股本较小，流通股（扣除禁售部分）不到1.2亿股，给出增持评级，目标价7元。